（原标题：没提前交功课的惨案...）🔥2024欧洲杯(中国区)官网-登录入口

就好比一个学婊每次覆按齐提前交卷，孔雀开屏彰显实力，此次发现齐tm读秒了他还在写，你运行怀疑此次覆按题是有多难...但请防范，他不是学霸而是学婊啊...

超微SMCI前几个季度齐给了pre announcement，因为事迹好。正因如斯，有些蹲事迹的，趁着那天Loop Capital给了个1500的议论价（也挺难过其妙的），周二一天给拉了10个点...今天公司平直晓喻了事迹日历，但没像往常相似给preliminary results，然后股价瀑布...

SMCI不愧是好意思股中的A股...从处治层到投资者博弈得七死八活

这也就算了，带崩了一众AI，尤其英伟达。上一次是客岁8月9号，超微-23%，给英伟达拽了接近-5%

只是是博弈事迹吗？也不透顶。最近小红书和多样国内渠谈能看到，所谓超微直签H100的越来越多，以前也有，只不外当今交期越来越短，1-1.5个月...（底下这张图还被老传闻推特上去了） 此外，底下2个季度事迹运行price in特斯拉订单，但这内部份额有不小变化。是以不少东谈主在long DELL short SMCI

退一步，看资金flow，从ASML运行，然后TSMC，一个接一个砸，semi成了这两天禀金流出最多的板块...

而AI板块的资金流出，创下了昔日1年多的第二高。第一高是英伟达5月阿谁大beat（高开低走，一堆东谈主profit taking落袋为安），也够调侃

这种流出平素吗？自2023 年 2 月 21 日以来，标普还从未出现-2%以上跌幅 ，而纳斯达克昔日1年齐莫得出现-2.5% 以上的跌幅，创下了1990年以来最长纪录。更无谓说AI板块这些半导体公司流畅涨了18个月。因此，更倾向于以为是一次健康的回调，回调幅度不好判断，long bull场地不会改换。今天见了中东某主权基金的一位投资东谈主读者，他们是真实有订价权的mega fund，抛下咱们国内看股票的眼神，不错设念念站在他们的位置，不会任意离开AI这个牌桌，一是不要低估国外共鸣的力量；二也不要高估他们腾挪的天真性（确切是太大了...）；三要确保要害的考证节点不出错（最垂死的可能便是英伟达事迹）。虽然了，不绝进取是需要边缘增量资金的，这可能需要新的叙事叫醒新的共鸣，从而眩惑增量资金不绝拉升权重，another story...先过了这关。

因此下周成了要害一周，除了安费诺的财报，还有特斯拉、Meta、微软、谷歌，全是大买家，就看本年景本开支的举座场地会怎么移动。至少某家在两周前的小会上，说本年的capex会是个“exciting number”，咱也不知谈东谈主家说的exciting是有多exciting...

（完）

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